Стоит ли инвестировать в микрофинансовую организацию?

Стоит ли инвестировать в микрофинансовую организацию?

Источники фондирования микрофинансовых организаций

Собственные средства, займы от аффилированных лиц, кредиты банков, средства физических лиц, продажа портфелей, векселя, облигации. На сегодняшний день, основными источниками фондирования для МФО являются фондирование с помощью средств собственников и кредиты банков и небанковских финансовых организаций. Если сравнивать структуру фондирования банков и МФО, то для банков одним из важнейших источников привлеченных средств выступают вклады физических лиц.
Конечно, банковское кредитование является одним из наиболее привлекательных источников финансирования микрофинансовой деятельности. На сегодняшний день банковские кредиты составляют порядка 50% от общего объема фондирования МФО, около 30% объема пассивов формируется за счет собственных средств учредителей и только 20% финансирования привлекаются с помощью займов квалифицированных инвесторов. Однако банки продолжают с настороженностью относиться к микрофинансовому бизнесу. Главным препятствием получения кредитов у банков является отсутствие у банков методологии для анализа МФО. Микрофинансовые организации появились недавно и являются новым и нетипичным заемщиком для банков, которые до этого работали с реальным сектором экономики. Нужно учесть и тот фактор, что банки остаются чрезмерно консервативными, что касается оценки рисков фондирования.

Прежде чем вложить деньги в МФО

Многие микрофинансовые организации с интересом относятся к такому источнику фондирования, как средства физических лиц. Согласно Федеральному закону Российской Федерации от 21 декабря 2013 г. N 353-ФЗ “О потребительском кредите (займе)” МФО могут привлекать средства физических лиц. Минимальная сумма таких вложений в МФО от физического лица составляет 1,5 млн рублей. Исходя из этого, необходимо заключить, что потенциальный вкладчик МФО – это квалифицированный инвестор, который сознательно идет на риск, желая диверсифицировать свой портфель и приумножить свой капитал.
Перед тем, как вкладывать деньги в МФО, необходимо изучить микрофинансовую организацию. Средняя ставка для квалифицированных инвесторов у МФО на сегодняшний день составляет 20%-30% годовых. Стоит изучить репутацию МФО, обратить внимание на учредителей и показатели бизнеса, такие как объем кредитного портфеля и количество активных заемщиков. Всегда нужно проверять статус компании на сайте Центрального Банка, по госреестру микрофинансовых организаций, а также узнать налоговый номер этой МФО на сайте nalog.ru и прочитать отзывы об этой компании в интернете. Следует насторожиться, если МФО предлагает доход более 30% годовых либо привлекает средства на суммы менее 1,5 млн.

Сегодня на рынке МФО появляется и такой инструмент привлечения капитала, как выпуск облигаций. Однако, по словам экспертов, этот инструмент привлечения фондирования будет развит только в среднесрочной перспективе. Для привлечения такого фондирования необходимо, чтобы рынок МФО достиг высокого уровеня корпоративной культуры и информационной прозрачности.

Текст: Екатерина Ильющеня

Фото: Tony Hegewald pixelio.de

Материалы по теме:
Вклад
Инвестирование в микрофинансовую организацию: о договоре займа
Вкладывать ли деньги в МФО?
Информация для инвесторов
Все больше МФО привлекают средства физических лиц
Мы предлагаем нашим инвесторам до 31% годовых!
Куда лучше вложить деньги в 2016–2017 году: гид по инвестициям
Какой вид инвестиций оказался самым выгодным за последние 6 месяцев?
6 правил, которые должен знать каждый начинающий инвестор