Хедж-фонд

7 cosas que deberías saber antes de crear una startup

Хедж-фонд: что это такое и как оно работает

Вряд ли вам удастся где-то пересечься с этим термином, если в сфере деятельности вашей профессии нет торговли ценными бумагами. Однако наш финансовый словарь раскрывает экономическую терминологию абсолютно всем своим читателям. Сегодня мы поговорим о хедж-фонде, частично затронем его историю и расскажем о том, что такое хеджирование, подкрепив ваши знания простым примером.

Хедж-фонд — фонд без ограничений. Если обыкновенный фонд работает только в какой-то конкретной сфере, то хедж-фонды охватывают абсолютно все рынки. С помощью хедж-фонда можно инвестировать в любые ценные бумаги и во все, что с ними связано. Построение активов hedge-фонда происходит во всех доступных биржевых и финансовых инструментах. Почему это настолько эффективно? Подумайте сами: хедж-фонд не зависит от рынка — он там, где прогнозируется выгода. И, в случае обесценивания каких-либо ценных бумаг, находящихся во владениях фонда, с помощью специальных финансовых инструментов хедж-фонд находит способ заработать даже на падающих котировках. В отличие от обыкновенных фондов — когда падает цена акции, то нужно успеть продать ее, чтобы минимализировать потери.

История хедж-фондов

В 1920-ых годах Бенджамин Грахам придумал такой фонд, который бы затрагивал множество рынков. Однако Великая Депрессия и общий уровень недоверия граждан США в этот нелегкий период помешали Грахаму довести свою разработку до всеобщего использования. Свою популярность хедж-фонды начали приобретать в 1980-ых годах все в той же Америке. Джордж Сорос заработал около миллиарда долларов благодаря деятельности придуманного им фонда под названием Quantum. Его работа заключалась в игре на девальвации фунта стерлингов. И работалось ему, как известно, весьма успешно.

Что такое хеджирование

Хеджирование — это специальный прием управления рисками. Простыми словами: хеджирование — это приобретение такого финансового инструмента, который тесно связан с негативным воздействием рынка на другой инструмент. Давайте рассмотрим пример для усвоения прочитанного: заемщик взял в банке в кредит евро, хотя зарабатывает он только рубли. На момент возврата кредита курс евро изменился, и теперь заемщик должен больше рублей, чем при первоначальном подсчете. Хедж-фонд в таком случае приобрел бы специальный фьючерс на бирже, позволяющий ему купить евро по специальной цене, дабы свести потери к минимуму. Заемщик же находится в патовом положении — покупает евро за рубли по актуальному, невыгодному для него курсу.

Резюме

Хедж-фонд — частный, не ограниченный нормативным регулированием (в некоторых случаях регулирование есть, но очень слабое), инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим.
Цель Хедж-фонда – снижение рисков и получение прибыли при любых рыночных условиях.

Автор: Валентин Глухарев
Фото: unsplach.com

Материалы по теме:
Инвестиции улучшают финансовую свободу компаний
The Kreditech Group получил инвестиции в размере 82.5 млн евро
Какой вид инвестиций оказался самым выгодным за последние 6 месяцев?
Компания KREDITECH получила инвестиции от IFC на сумму в 11 миллионов долларов
Инвестирование в онлайн-микрокредитование
О перспективах развития компании и инвестиционных предложениях
Крупнейшая инвестиция в инновационные технологии в сфере финансовых услуг